银保监会、央行日前就《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。此次修订的重点内容包括：一是构建差异化资本监管体系，使资本监管与银行资产规模和业务复杂程度相匹配，降低中小银行合规成本。二是全面修订风险加权资产计量规则，包括信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内模法以及操作风险标准法，提升资本计量的风险敏感性。三是要求银行制定有效的政策、流程、制度和措施，及时、充分地掌握客户风险变化，确保风险权重的适用性和审慎性。四是强化监督检查，优化压力测试的应用，用好用活第二支柱，进一步提升监管有效性。五是提高信息披露标准，引入70余张披露模板，要求银行详细披露风险相关定性和定量信息，增强市场的外部约束。

　　进一步完善商业银行的资本监管相关规则

　　此次启动《商业银行资本管理办法（试行）》的修订工作主要是考虑，要进一步完善商业银行的资本监管相关规则，推动银行提高风险管理水平，提升银行服务实体经济的质量。具体来讲，一是形势变化。过去十年，我们一直实行《商业银行资本管理办法（试行）》。这个办法用了十年，现在形势有了很大变化，商业银行业务模式也发生了很大变化。比如表外业务、中间业务的不断发展和新的金融工具不断涌现。ABS发展很快，各种金融创新活动层出不穷。老的规则有点不合时宜了。而且，从国际规则来看，巴塞尔委员会在2008年金融危机以后不断推出后危机时期的监管改革，发布了一系列审慎监管新的要求，作为全球资本监管最低标准，要求各成员国开展监管一致性的评估。未来我们要跟国际规则接轨，相关规则也有必要主动向委员会的这些新的规则靠拢。这样有利于促进银行持续提升风险计量的精细化管理水平，引导银行机构更好地服务于实体经济。

　　简化小型银行资本计量，引导聚焦服务县域和小微

　　按照银行业务规模和风险差异，将其划分为三个档次或类型，以匹配不同的资本监管方案，这样做实际上是避免一刀切。国际标准比较严格复杂。所以首先考虑的是大银行对标国际监管的规则，针对系统重要性金融机构，像工农中建交这些大银行，也包括一些股份制商业银行；将一些资产规模、国际业务较小的银行划在第二档，监管规则稍微简化一点；而对于规模小于100亿元的小银行，删繁就简，把资本计量进一步简化，区别对待，引导它们开拓业务，不断创新，放开手脚服务于县域经济、区域经济发展，如农村、农业、小微企企业等。这样就把监管一致性和规则差异性有机结合起来，以激发中小银行的活力，减轻银行业合规成本。

　　全面修订风险加权资产计量规则

　　实际是增强标准法与高级方法的逻辑一致性，提高计量敏感性，限制内部模型使用，完善内部模型，降低内部模型的套利空间。具体来讲，有以下几个方面，包括信用风险、市场风险、操作风险。从信用风险的角度来看，这里面权重法重点是优化风险暴露分类标准，增加风险驱动因子，细化风险权重。比如房地产业的风险暴露，抵押贷款要区别不同类型，还款来源，贷款价值比等。设置不同档次风险权重。限制内部评级法使用范围，校准风险参数。

　　市场风险方面，新标准法通过确定风险因子和敏感度指标计算资本要求，取代原基于头寸和资本系数，相较于原来基于投资和资本系数的简单做法，现在更加精准。另外，采用预期尾部损失方法替代风险价值方法，捕捉市场波动的肥尾风险，因此更加符合实际。操作风险方面，新标准法以业务指标为基础，引入内部损失乘数作为资本要求的调整因子。

　　对商业银行发展将会产生积极影响

　　从短期来看，银行要有一个消化学习过程。新的规则大家还不熟悉，有一个新老衔接的问题。这次发布征求意见稿，监管部门是想与监管对象、市场之间形成有效互动，也有助于提升新规则的实施效果。

　　银行要进一步提高对风险管理的认识。规则再严密、科学，毕竟是死的东西，人是活的，要对人的素质、能力提出更高要求。比如信用风险管理方面，对一些新的资管产品，要准确识别其风险水平。因此要做好尽职调查、基础性信息审核，这是前提条件。否则，就很难明确划分标准。在市场风险方面，要求银行完善交易台业务政策、细化前台中台后台的操作流程。还有，像财富管理、资产管理产品创新层出不穷，新规则要求银行落实穿透管理的要求。参照国际标准，提出三种计量方法，分别是穿透法、授权基础法和1250%权重，并详细规定各方法应满足的条件。针对具体情况，对号入座，把工作做得更加细致，风险管理就会更有针对性和有效果。

　　对银行自身来说，还是要提高自身业务素质，金融业开放是大趋势，要自觉学习应用国际规则。新规则出来以后，要在过去工作基础之上，不断优化业务流程，完善内部制度，并以此为抓手，整体提升经营管理水平。 （作者为中国政策科学研究会经济政策委员会副主任、财经头条首席经济学家）