2016外滩国际金融峰会19日在上海举行，阿里巴巴集团董事局主席马云在出席其分论坛“消费大金融的未来”时表示，互联网金融要走普惠金融路线，不然“木秀于林，风必摧之”。

　　以蚂蚁金服为例，马云说：“蚂蚁金服的核心思想是把数据风控、获得数据、处理数据等能力，特别是信用能力，必须进行普惠，跟其他所有的金融公司共享，只有这样，才有可能让蚂蚁(金服)成为真正的普惠，促进整个社会的进步。”

　　那什么是普惠金融呢？具体来讲，“就是解决了‘八二理论’”，马云认为，原来传统经济过程中解决“二八”，就是金融机构只要服务好20%的大型企业和机构，能够带动80%的成长。这也是过去30年中国的做法。

　　而普惠金融要解决的，则是“八二理论”，即如何支持80%没有得到支持的中小企业、消费者。所以“二八”和“八二”，在马云看来，“就是普惠，你普及的是20%的人还是80%的人”。

　　复星集团副董事长兼CEO梁信军进一步指出，“普惠金融的本质是风险可平衡、可计量，从而达到更好的效果”。当然普惠金融也存在着一些本质的问题，“比如量很大，此外它不符合传统金融的放贷标准。还存在一些是有货物，但是因其流动性，无法进行质押。这些按照传统是不符合信贷标准的”。

　　因此，在互联网环境下，梁信军建议，“要运用互联网的技术手段，使得对这些人的信用评级，信用评价评估变得可行，把他的需求释放出来。当然反过来的话，也促进了他们的发展”。

　　自2014年全国两会，“互联网金融”被首次写入政府工作报告开始，中国便兴起了一股互联网金融热，不少互联网金融公司如雨后春笋般出现。但这些并不能成为严格意义上的“互联网金融”。

　　而普惠也是其判断的标准之一，马云说：“数据、信用体系、基于大数据的风控体系这三大要素，是判断互联网金融公司的标准。这三个要素，有了未必做得好，但没有，肯定做不好。”

　　所谓“数据”，其关键“在于丰富度”。马云指出，要有社交，也要有电商，也要跟电商似乎毫无关系的数据。“数据的丰富度、广度、厚度极其关键，没有数据做互联网金融，我认为是胡说八道”。

　　所谓“信用体系”，便是要解决普惠的80%，而这个信用体系必须基于数据，跟传统的信用体系发生了很大的变化，没有信用体系的建设，几乎没办法做到两三分钟放贷款。所谓“基于大数据的风控体系”，马云表示，要与基于IT的风控体系相区别。

　　面对互联网金融的快速发展，与会人员对消费大金融的未来也有不同的期待。梁信军表示，消费金融、互联网金融今后的趋势，会跟线下实体和线下产业能力更加紧密结合。今后O2O会诞生出更加健康、更低成本、用户界面更友好的新型金融形态。

　　黑石集团大中华区主席及高级董事总经理张利平则认为，中国的金融消费市场前景广阔，它的前景取决于中国金融消费信用系统的完善和建立。